Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку ухвалила постанову «Про визначення та оприлюднення орієнтовного невичерпного переліку ознак створення, функціонування та/або просування фінансової піраміди» від 19 грудня 2025 року №10/21/3423/К01. Головною метою є встановити чіткі орієнтири для виявлення фінансових пірамід, щоб захистити інвесторів і споживачів від шахрайських схем та недобросовісних практик у сфері капіталу.
Виділено п’ять основних ознак, які свідчать про створення, функціонування та просування фінансових пірамід:
- Вступний платіж. Обов’язковою умовою для участі є внесок у вигляді грошей, віртуальних активів чи інших платіжних засобів, що може бути представлено як «інвестиція» або покупка продукту, не маючи реальної економічної цінності;
- Винагорода за участь. Обіцяються виплати у вигляді грошей або віртуальних активів не за реальну діяльність, а лише за сам факт участі чи внесення коштів у проєкт;
- Джерело винагород — внески нових учасників. Виплати учасникам покриваються, в основному, коштами, внесеними новими учасниками;
- Відсутність реальної діяльності. Винагороди не формуються з реальних продажів товарів або надання послуг у рамках господарської діяльності;
- Зв’язок між внесками нових учасників і виплатами вже залученим. Виплати учасникам залежать від залучення нових членів, а не з прибутку реального бізнесу, а лише з їхніх внесків.
Ці ознаки розроблені відповідно до Директиви Європейського Парламенту та Ради 2005/29/ЄС від 11 травня 2005 року щодо недобросовісної комерційної практики між підприємствами та споживачами на внутрішньому ринку. Ознайомитися з відповідним рішенням Комісії можна за посиланням. НКЦПФР заохочує громадян бути обачними, перевіряти інформацію про інвестиційні пропозиції та користуватися виключно перевіреними джерелами.
У 2024 році шахраї у сфері криптовалют отримали щонайменше $9,9 мільярда через ончейн-транзакції, хоча реальна сума, ймовірно, вища, оскільки можуть бути виявлені додаткові незаконні адреси, пов’язані зі шахрайством. Як зазначає аналіз, після виявлення нових адрес загальна сума, яку шахраї отримали через ончейн-транзакції у 2024 році, може перевищити $12 мільярдів.
Найпопулярніші шахрайські схеми
- Високодохідне інвестиційне шахрайство (HYIS), або фінансова піраміда. Ця схема пропонує неправдоподібно високу віддачу від інвестицій, виплачуючи гроші попереднім інвесторам за рахунок нових учасників. Вона складає 50,2% усіх коштів, отриманих шахраями. Незважаючи на популярність HYIS, її частка у криптошахрайстві зменшилась на 36,6% порівняно з 2023 роком.
- Забій свиней (pig butchering) або романтичне шахрайство. Ця схема зросла на 40% в порівнянні з попереднім роком — до 33,2%. Назва «забій свиней» походить від того, що шахраї «відгодовують» своїх жертв, спочатку вибудовуючи довгострокові, часто романтичні, стосунки, а потім підштовхуючи їх до інвестицій у підставні компанії.
